Tambah Modal, Garuda Indonesia Bakal Rights Issue

Kalcernomics.com - PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk. (GIAA) bakal menambah modal dengan menerbitkan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) kepada pemegang sahamnya melalui Penambahan Modal dengan HMETD III (PMHMETD III).

Dikutip dari keterbukaan informasi PT Bursa Efek Indonesia (BEI), Rabu (11/11/2026), perseroan menawarkan sebanyak-banyaknya 248.705.613.200. Saham Baru seri E atas nama dengan nilai nominal Rp25.

Setiap saham ditawarkan dengan rentang Harga Pelaksanaan sebesar Rp58 sampai dengan Rp68 per lembar yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan pemesanan pembelian saham, yang mewakili sebanyak-banyaknya 37,92% dari modal ditempatkan dan disetor penuh setelah PMHMETD III 
(“Saham Baru seri E”), sehingga nilai PMHMETD adalah sebanyak-banyaknya Rp6.217.640.330.000.

Setiap pemegang saham lama atas nama yang namanya tercantum dalam Daftar Pemegang Saham (“DPS”) pada tanggal 23 Desember 2026 pukul 16.15 mendapatkan HMETD, di mana satu HMETD berhak untuk membeli satu Saham Baru seri E dengan nilai nominal Rp25 setiap saham dengan rasio pelaksanaan yang akan ditentukan pada saat penentuan struktur final.

Saham Baru seri E yang ditawarkan dalam rangka PMHMETD III dengan menerbitkan HMETD ini seluruhnya adalah saham yang dikeluarkan dari portepel Perseroan. Saham yang akan diterbitkan dalam rangka PMHMETD III ini akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia (BEI).

HMETD dapat diperdagangkan di BEI serta di luar Bursa Efek mulai tanggal 29 Desember 2026 sampai dengan tanggal 7 Januari 2027. Pencatatan Saham Baru seri E hasil pelaksanaan HMETD akan dilakukan di BEI pada tanggal 29 Desember 2026. Adapun tanggal terakhir pelaksanaan HMETD pada 7 Januari 2027.

Lantas, bagaimana dengan skema PMHMETD ini?

PT Danantara Asset Management (“DAM”) selaku Pemegang Saham Utama memiliki 370.902.553.959 saham dalam Perseroan atau mewakili 91,11% dari modal ditempatkan dan disetor penuh dari Perseroan.

Hal tersebut sebagaimana tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal recording date 23 Desember 2026, akan melaksanakan seluruh HMETD yang dimilikinya sesuai porsi pada tanggal Daftar Pemegang Saham yang berhak untuk memperoleh HMETD melalui penyetoran selain uang berupa saham PT Garuda Maintenance Facility Aero Asia Tbk (“GMFI”).

Jumlah saham dimaksud sebanyak 82.100.173.900 saham Seri B GMFI atau mewakili 65,77% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor GMFI serta memiliki kecukupan dana untuk melaksanakan seluruh HMETD yang menjadi haknya.

Setiap HMETD dalam bentuk pecahan akan dibulatkan ke bawah (round down). Dalam hal pemegang saham memiliki HMETD dalam bentuk pecahan, sesuai dengan Peraturan OJK No. 14/POJK.04/2019, hak atas pecahan saham dalam PMHMETD III wajib dijual oleh Perseroan dan hasil penjualannya dimasukkan ke dalam rekening Perseroan.

Saham Baru seri E yang akan diterbitkan dalam PMHMETD III ini mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham biasa atas nama lainnya yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Perseroan termasuk tetapi tidak terbatas pada hak suara, hak dalam pembagian dividen, dan hak atas sisa hasil likuidasi, HMETD dan hak atas pembagian saham bonus.

Apabila Saham Baru seri E yang ditawarkan dalam PMHMETD III ini tidak seluruhnya diambil atau dibeli oleh Pemegang saham atau pemegang HMETD, maka sisanya akan dijatahkan secara proporsional berdasarkan atas jumlah HMETD yang dilaksanakan oleh masing-masing Pemegang saham sebagaimana tercantum dalam SBHMETD (Sertifikat Bukti HMETD).

Kemudian jika masih terdapat sisa saham baru dari jumlah yang ditawarkan, maka sisa saham tersebut tidak akan dikeluarkan Perseroan dari portepel.

Terkait rencana pelaksanaan PMHMETD III, manajemen perseroan menegaskan telah memperoleh persetujuan pemegang saham pada RUPSLB tanggal 6 November 2026.

Perolehan atas 82.100.173.900 saham Seri B GMFI yang dilakukan melalui penyertaan modal DAM pada Perseroan dalam bentuk selain uang (inbreng) diharapkan dapat memperkuat pengendalian dan kepentingan ekonomi Perseroan atas kinerja dan nilai 
komersial GMFI. 

Dana dari hasil korporasi ini juga diharapkan dapat meningkatkan sinergi strategis antara kegiatan penerbangan Perseroan dengan kegiatan maintenance, repair, and overhaul (MRO) pesawat oleh GMFI yang dapat berdampak positif kepada kinerja keuangan konsolidasian Perseroan. Selebihnya, akan digunakan untuk mendukung kegiatan usaha dalam realisasi rencana transformasi Perseroan.